波动率交易：期权量化交易员指南

出版社 ‏ : ‎ 机械工业出版社; 第1版 (2017年4月27日)

出版日期 ‏ : ‎ 2017年4月1日

品牌 ‏ : ‎ 机械工业出版社有限公司

语言 ‏ : ‎ 简体中文

文件大小 ‏ : ‎ 32683 KB

一句话卖点：

期权交易经典著作。新版囊括了市场革新、行为金融学以及捕捉风险溢价的内容。每个期权交易者都应该读读这本书。

媒体推荐：

交易是拥有一套合乎逻辑的交易哲学，并开发一套严谨的系统。交易是建立一个可用一句话清楚表达的目标，并寻找统计上有利可图的交易机会。交易是抓住优势，并控制每笔交易头寸，使得与交易目标相一致。一名交易员的所有工作都应在这个框架下进行。辛克莱采用一种简单可行的方法，向读者提供了建立这样一个框架所需的知识和工具。
得益于尤安·辛克莱的物理学背景和期权交易经验，他从理论和实践两个方面全面详尽地论述了波动率交易。风格直切主题，有针对性，非常实在。不同于一般专业书籍，本书的写作风格幽默轻松。真诚推荐给从业者和研究人员。
——Jesper Andreason，丹麦丹克斯银行
在过去的五年里，本书已成为期权交易的经典著作。新版囊括了市场革新、行为金融学以及捕捉风险溢价的内容。每个期权交易者都应该读读这本书。
——Aaron Brown，风险管理人，AQR资产管理公司，Red-Blooded Risk作者
本书实用、简明、引人入胜，我认为是关于期权交易实践最好的一本书。与教材大不相同，辛克莱在对于交易规模、平仓标准和盈亏管理等实际话题的讨论中，穿插着交易轶事，在教学的同时也有针对性地反驳近年来一些交易传说和误解。有关VIX和波动率ETF交易的新材料特别及时和实用。
——Steve Crutchfield，NYSE Euronext, 美国期权市场主管

图书简介：

波动率，按定义是指表示标的随机性的指标。但波动中，有些模式是可以被度量和利用的。没有人比作者尤安·辛克莱更明白这一点。辛克莱是一个非常成功的期权交易员，拥有量子混沌领域的博士学位。
《波动率交易》（原书第2版）不仅仅是关于数字。依托其15年的专业期权交易经验，辛克莱提供了一套全新的交易方法，尽可能多地依赖于极其重要的“人为因素”、驱动交易决策的心理和情感偏差以及量化分析。
本书梳理了基础的期权定价、波动率度量、对冲、资金管理以及交易评估等内容，并开发了基于布莱克- 斯科尔斯- 默顿的量化模型去度量波动率，这适用于几乎所有类型的金融工具。

辛克莱在第2版中扩充了一些内容，以回应第1版出版后市场的主要变化，内容涵盖了VIX期货、ETN和杠杆ETF的新机会，同时他还：

●　　　 分析了不同历史波动率度量方法的优点和缺点。
●　　 清楚展示了现实中波动率的表现，以及与标的资产的联系。
●　　　 阐述了在交易周期里预测波动率的方法。
●　　　 提供了确定对冲时点以及对冲数量的可行技巧。
●　　　 提供了头寸累积的方法以便减少对冲需求。
●　　 分享了如何通过交易规模提高收益的珍贵技巧，包括借鉴自期货交易和专业博彩的技巧。
●　　　 提供了评估交易活动的有力工具。
●　　 囊括了关于影响交易决策的认知和情感偏差的最新研究，以及如何使之成为交易优势。
●　　刻画了经过时间检验的VIX期货、ETN和杠杆ETF交易策略。
●　　 提供了配套网站，包括有用的电子表格、计算不同时期波动率锥的模型以及仿真引擎。

对于谈数色变的交易员以及想更深入理解期权交易的宽客而言，本书深入浅出，是一个不可或缺的“交易工具”。

作者简介：

作者简介
尤安•辛克莱（Euan Sinclair）是一名拥有15年交易经验的期权交易员，擅长于量化交易策略的设计和执行。辛克莱目前是Bluefin Trading的一名专职期权交易员，基于自主开发的量化模型进行交易。辛克莱拥有布里斯托大学物理学博士学位。