打开量化投资的黑箱

出版社 ‏ : ‎ 机械工业出版社; 第1版 (2020年4月13日)

出版日期 ‏ : ‎ 2016年5月1日

品牌 ‏ : ‎ 机械工业出版社有限公司

语言 ‏ : ‎ 简体中文

文件大小 ‏ : ‎ 13401 KB

主要卖点：

华尔街实战数量金融专家首度揭秘量化投资
进入量化投资领域的必读之书
银河证券量化团队翻译并推荐此书

媒体推荐：

作者向我们展示了量化投资全面而深刻的视野，无论是希望采用量化投资策略配置资产的投资者，还是有兴趣投资的专业人士，都将从中获益无穷。作者是一名经验丰富的宽客，他在业界深厚的人脉关系也给本书带来了丰富而实用的真实案例。
——彼得·马勒 摩根士丹利公司程序化交易部门创始人

与所有的投资策略类似，对于量化交易钻研越深，内容越复杂有趣。作者巧妙地拨开层层面纱，带领读者认识每一个模块及组合部分。然后，提供了基于模型的评估方法。最后，对高频交易进行阐述。本书讲解清晰透彻，可读性强，想了解这个领域的任何人都将从中受益。
——亚历山大·韦勒 CFA，加拿大养老金计划投资委员会公共市场高级投资组合经理

在第2版中，作者关于量化交易的论述范围更广。重要的更新内容是高速和高频交易部分。对于量化交易感兴趣的任何人，本书都是一本必读之物。
——史蒂夫·埃文斯 帝舵投资公司量化交易部门总经理

在本书中，作者阐明了量化交易。他对阿尔法的解释和分类对经验丰富的老手将有所启发。
——布莱尔·赫尔 赫尔交易公司的前创始人及凯旋交易公司的创始人

作者是华尔街宽客界的佼佼者在第2版中，作者对流动性金融产品的广泛的系统性交易策略进行了富有洞察力的分类。本书并没有大量使用复杂的公式，对宽客所遇到的一些选择进行了直观的解释。对于投资者以及量化交易实践者，本书都是一本有价值的读物。
——罗斯·加伦 SAC资产管理顾问公司量化交易部门总经理

作者使用非技术性的语言和大量的具体例子将复杂问题中的精华提取出来。本书提供了有价值的框架，有利于读者更好地理解量化策略的组成部分，并提供了评估量化经理的方法。对量化策略的制定者，本书是一本有用的参考指南。
——达伦·史密斯 CFA，CAIA，FSA 多伦多大学资产管理处总经理

如果一辆车是一个黑箱，那么纳兰将是导航系统的温和之声。他不是司机，但是如果你想知道要到达何方，一定要仔细倾听。
　——哈罗德·德·波尔 创见公司的CEO

内容简介：

无论是量化、算法，还是黑箱交易，谈论的都是一件事情：通过计算机执行的系统化交易。
尽管一些人斥责其危险地脱离了人类的控制，是市场过度波动的驱动者，但另一些人认为量化交易能够很好地克服人类的贪欲以及人类在制定投资决策中的认知偏差等弱点。
总的来说，不管你对量化交易有多少了解，事实上，量化基金持续超越了市场表现，这也是许多聪明的投资者追逐黑箱的原因。
不幸的是，量化交易的很多部分仍是模糊不清的，这主要是因为宽客对系统如何工作的细节的极度保密。但是，在这个版本中，作为量化交易者和大师级解读者，作者巧妙地告诉读者，量化交易比你想象的更易于理解与掌控。
本书目的是让读者甚至是对数学或者技术有所恐惧的投资者能理解量化交易，这本书会带领你走过黑箱之旅。作者用简明的语言指明宽客们所做的工作，揭开了量化交易和量化交易策略的神秘面纱。
在简明介绍量化交易准则和一般性准则之后，作者转入正题，开始介绍典型黑箱系统的详细内件，用非技术性的语言解释内件是什么以及内件之间是如何组合在一起的。
然后，用大量的实际案例以及真实的故事清晰地解释：
最常见的量化系统结构
宽客如何追逐阿尔法
量化交易中的主观判断水平
高频交易及设施
执行算法以及如何工作
宽客如何构建风险模型以及如何知道特定的模型是否真正有效
基于理论驱动的系统和数据挖掘策略之间的重要不同点
如何评估量化经理以及他们的策略
如何将量化策略嵌入一个全面的投资组合策略，为何它们都很重要
量化交易的现行趋势和未来趋势以及在未来的角色
本书阐述了黑箱交易，使其透明化，直觉上更易感知、更易于理解。对于机构投资者、资产管理者、养老金管理者以及渴望在今天充满不确定性的金融市场获得优势的所有精明投资者而言，本书是一本必读物。

作者简介：

里什 K.纳兰（Rishi K. Narang）华尔街顶级数量金融专家，资深对冲基金经理。目前是特勒西斯资本有限责任公司（Telesis Capital LLC）的主要合伙人，这家公司主要采用量化交易策略进行投资。此前，他是圣巴巴阿尔法策略（Santa Barbara Alpha Strategies）的总经理和投资组合经理。里什还曾与别人合作创建Tradeworx公司并担任总裁，这家公司在1999～2002年管理着量化对冲基金。自1996年开始，他就开始从事对冲基金事业，专注于量化交易策略。里什毕业于加利福尼亚大学伯克利分校，获得了经济学学士学位。