出版社 : 中国青年出版社; 第1版 (2018年9月11日)
出版日期 : 2018年9月11日
品牌 : 北京中青文文化传媒有限公司
语言 : 简体中文
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《量化价值投资》为投资者提供了一种更优的方法:在回避“选股”行为偏差的同时获得价值投资的好处。这种方法比纯粹的价值投资或量化投资更有优势。
传奇式投资巨匠沃伦•巴菲特和爱德华•索普代表了投资领域两种截然不同的手法:一个是价值投资,一个是量化投资。虽然巴菲特和索普持有不同的投资理念,但他们一致认为市场是可以被打败的。本书作者吸取价值投资和量化投资的精髓,创造了一套体系完整、帮你跑赢市场的独特选股策略。
为了揭开这一独创方法的神秘面纱,格雷和卡莱尔总结出了量化投资的步骤清单,包括投资过程的四大关键要素:
• 如何避免可能出现永久性资本损失的股票:学会识别财务报表的操纵行为、欺诈行为和财务危机;
• 如何发现质量最好的股票:学会发现过硬的经济专利权和雄厚的财力。格雷和卡莱尔看重资本和资产的长期回报、自由现金流和各种有利于盈利和财务实力的相关要素;
• 如何发现价值被高度低估的股票:比起自由现金流,我们能否通过市盈率更好地发现价值低估的股票?格雷和卡莱尔对50多个价值评估比率的历史数据进行了检验,包括一些不常见的比率、跨年平均指数和两项的综合指数;
• 如何找到由“聪明资金”发出的五种信号:本书向读者呈现了由内幕人、卖空者、维权股东和机构投资经理所传递的信号。
在详细介绍量化投资过程之后,格雷和卡莱尔对量化投资模型进行了历史的检验。他们的结论出乎意料,不是仅靠直觉就能获得的。
本书配套提供了一个可靠的优质资源,一个提供月度更新查阅工具的网站,方便读者使用本书提供的模型查找股票,此外,还提供了一个最新回测工具,最后,还附有一个追踪量化价值投资最新进展的博客。
如果您想在当今复杂的市场中充分利用资源和工具,那么本书绝对是不二之选。